El Banco de España ha publicado los datos de créditos dudosos para noviembre de 2009 y, lejos de mejorar, la morosidad empeora siguiendo con la senda alcista que se retomó en el mes de octubre después de un brevísimo respiro durante el mes de septiembre.
Según el Banco de España y atendiendo primero al sector financiero en general (Bancos, Cajas de Ahorros, Cooperativas de Crédito y Establecimientos Financieros de Crédito), el total de créditos ascendió a 1.833.975 millones de euros y el total de créditos dudosos sumó una cantidad de 92.625 millones. Tenemos entonces: Dudosos (92624)/Totales (1833975)=0,050504=5,05%
Los Bancos concretamente contabilizaron en noviembre créditos dudosos por un monto total de 37.249 millones de euros cuando el saldo de los créditos totales fue de 790.858 millones lo que supuso una morosidad del 4,71%.
En el caso de las Cajas de Ahorros los créditos dudosos fueron de 46.469 millones de euros de un total de 883.340 millones en créditos concedidos por estas entidades. Esto hace que la mora de las Cajas de ahorro se eleve al 5,26%.
Las Cooperativas de Crédito sufrieron una morosidad del 3,87% -3.740 millones en créditos morosos sobre un total de 96.719 millones- y nuevamente, los Establecimientos Financieros de Crédito fueron los que más están sufriendo las convulsiones de la crisis con una mora del 9,79% -4.627 millones en créditos dudosos sobre un total de 47.256 millones-.
Islandia vuelve a ser noticia con la llegada del nuevo año. El día 5 de enero el presidente de la isla, Olaffur Grimsson, convocaba un referéndum para el 4 de marzo en el que los ciudadano decidan si se sigue adelante con dicho proyecto de ley “Icesave” en el que el Estado se comprometía a devolver a inversores extranjeros el dinero invertido en los bancos islandeses. El proyecto de ley -aprobado en primera instancia por el parlamento- compromete a los ciudadanos islandeses a devolver 3.800 millones de euros que a un 5,5% de interés o dicho de otra manera, cada islandés deberá pagar 10.000 euros en los próximos 15 años. Estos 3.800 millones de euros suponen, nada menos que el 40% del PIB anual de la isla y, como es lógico, el pago de esta deuda ha levantado una aireada polémica entre la ciudadanía islandesa. Los islandeses se niegan a aceptar una deuda provocada por la avaricia y el mal hacer de ciertas entidades privadas por lo que desde finales del 2009 lleva presionando para que dicha ley no siga adelante. Bajo esta presión popular, el presidente de Islandia se negaba a ratificar la ley con lo que se habría la caja de los truenos.
El referéndum (de salir el no a la ley) cambiaría las condiciones de pago en el sentido de que sería un pago voluntario y no obligado, es decir, que los islandeses pasarían a pagar de buena fe y por tanto abriría una puerta a la posibilidad de no hacer frente a dicho pago. Ni que decir tiene que los gobiernos holandés y británico, cuyos ciudadanos fueron los que más se dejaron atraer por los altos intereses que ofrecían los bancos islandeses como el Icesave, se han llevado las manos a la cabeza, provocando poco menos que un conflicto diplomático.
Islandia necesita, según palabras de su ministro de finanzas Steingrimur Sigfusson, necesita de las ayudas del FMI y de otros países escandinavos y por extrañas razones “el plan de rescate internacional empezó a retrasarse en verano y otoño del año pasado” y el ministro cree que “Reino Unido y Holanda están presionando”.
Dos importantes noticias llegan hoy de los Estados Unidos. Una en el terreno de lo económico y la otra en el político, aunque por razones económicas como ya es habitual en estos tiempos.
La primera noticia avisa de la fragilidad del sector financiero. La banca norteamericana presenta pronto los resultados del último trimestre del año y adivinen que: habrá pérdidas. La prensa lo ha denominado un “nuevo baño de sangre”. El Banco de América se espera que haya perdido en el último trimestre de 2009, unos 3.700 millones de dólares y Citigroup acabará el trimestre con 6.400 millones en rojo.
La segunda noticia añade más incertidumbre aún al futuro de la banca porque a partir de junio -y si la medida pasa los filtros políticos correspondientes- las instituciones financieras con más de 50.000 millones de dólares en activos deberán pagar un impuesto del 0,15% por el pasivo que no tengan protegido. Con este gravamen (financial crisis responsibility fee) se espera recaudar 117.000 millones de dólares en los próximos doce años. Obama ha declarado que pretende recuperar cada centavo que el dinero de los contribuyentes ha ido a parar a las arcas de la banca y, ya de paso, intentar evitar que se produzcan nuevos despilfarros apuntando directamente a las “bonificaciones obscenas” cobradas por los altos ejecutivos incluso en plena crisis. Y es que el tema de los bonus levanta ampollas en Norteamerica, de hecho, Citigroup ha aunciado pagará como máximo 100.000 de dólares a sus altos ejecutivos aunque si es cierto que tendrán pérdidas puede que la motivación sea simplemente económica.
Tal y como se esperaba, los tipos de interés se mantendrán en el 1%. Jean-Claude Trichet aunciaba hoy en rueda de prensa que los tipos están bien como están y que se mantendrán mientras sirvan para ayudar a salir de la crisis económica.
Según el presidente del BCE nos encontramos en un escenario de recuperación económica aunque a distintas velocidades dentro de la Unión. Las incertidumbres se mantienen aunque no se ven presiones inflacionistas lo que indica que no hay, por el momento, intención de subir del 1% en las próximas reuniones.
La rueda de prensa ha finalizado con un par de preguntas España y la recién estrenada presidencia de la Unión Europea y aunque el presidente del Banco Central se ha negado a “puntuar” la actuación del gobierno español en esta crisis, ha dejado claro que España y todos los países de la zona euro tienen deberes por hacer.
La economía alemana se contrajo un 5% en 2009, registrando la caída más drástica desde la Segunda Guerra Mundial.
La partida de exportaciones se redujo en un 14,7% con lo que ello significa en la contabilidad de la primera potencia exportadora europea. Las importaciones también redujeron -un 8.9%- aunque no lo suficiente para nivelar en la balanza comercial el efecto negativo provocado por la caída en picado de las exportaciones.
La formación de capital fijo en maquinaria y equipamiento cayó en un 20% con respecto al 2008 lo que indica las malas expectativas de actividad económica con la que cuentan las empresas. Por otra parte, el número total de personas con empleo durante el 2009 fue de 40,2 millones es decir, 37.000 personas menos con trabajo y eso que todavía quedan pendientes las reestructuraciones de plantilla que las grandes empresas llevarán a cabo en cuanto el gobierno cierre el grifo de las ayudas públicas.
Sólo las partida de consumos finales tienen saldo positivo de las cuales la de hogares fue del 0,4% y la del gobierno del 2,7%.
Destacamos esta semana la entrevista a Giorguios Papaconstantinu, ministro de Finanzas de Grecia, publicada ayer en elpais.com.
De ella destacamos que el ministro reconoce que el país tiene “un gran problema a corto plazo” y como el título del artículo reza, “no hay un plan B”. El país necesita reformas y las necesita ya o la confianza depositada en el país se esfumará como la resaca navideña. En palabras de Papaconstantinu, los problemas radican en el mal funcionamiento del sector público, la corrupción y la evasión de impuestos, pasando por un recorte de salarios. Ahí es nada.
En el mes de noviembre el déficit público del Reino Unido fue 16.200 millones de libras esterlinas (3.000 millones más que en noviembre de 2008).
Concretamente, el endeudamiento neto del sector público (incluida la inversión de capital) fue de 20.300 millones de libras esterlinas durante ese mes mientras que la necesidad de financiación del mismo mes del año pasado fue de 15.500 millones.
La deuda neta del sector público a finales de noviembre alcanzó los 844.500 millones de libras lo que supone un 60,2% del PIB mientras que en noviembre del 2008 la cifra fue de 706.200 millones (un 49,6% del PIB).
Nuevamente hubo que reunirse de emergencia durante el fin de semana para intentar salvar a otra entidad bancaria de la quiebra. Esta vez se trata de un banco austríaco, el Hypo Alpe Adria (nótese la similitud del nombre con otros grandes damnificados en esta crisis) que es filial del banco alemán BayernLB.
El gobierno austríaco, tras una reunión de emergencia que se ha prolongado durante 17 horas ha decidido nacionalizar la sexta entidad más grande del país tras la imposibilidad de la aportación necesaria de liquidez de los dueños de la entidad (Bayerische Landesbank, la provincia de Carintia y la Mutua Graz). Al final y como parte del acuerdo, el gobierno de Austria comprará el 67,08% de participación que el BayernLB tiene en el Hypo Alpe Adria por el precio simbólico de un euro y el banco bábaro deberá además inyectar liquidez por un total aproximado de 2.300 millones de euros.
Esta nacionalización es sólo la punta del iceberg en el problema de fondo de la banca austríaca: su dependencia de los créditos pendientes en Croacia, Bosnia y Serbia. Austria apostó fuerte en la última década en la Europa del Este y es, precisamente esta zona la que más está sufriendo los efectos de la recesión. El riesgo de quiebra es además muy peligroso en un país donde los seis bancos más grandes del país tienen una alta exposición en los mercados del Este lo que supone que dejar caer al Hypo Alpe Adria no era una de las opciones.
Este es el dato más significativo de la comparencia de Jean Claude Trichet, presidente del BCE, tras la reunión del Consejo. Los tipos de interés se quedan en el 1%, de momento, aunque ya no habrá subastas de liquidez a un año. La próxima (16 de diciembre), será la última de las tres subastas que hasta ahora han colocado un total de 517.481,5 millones de euros. En el primer trimestre de 2010 se terminará también con las subastas a seis meses (el 31 de marzo será la última) aunque las subastas semanales se mantendrán como mínimo hasta abril.
Ya se conoce el crecimiento del PIB estimado para el tercer trimestre de 2009 en la Unión Europea. Para el conjunto de países pertenecientes al euro el crecimiento fue del 0,4% y para el total de países de la Unión fue del 0,3% (comparado con el -4,1% y -4,3% respectivamente alcanzados en el mismo trimestre del año pasado). Teóricamente y a la espera de los datos definitivos, la Unión Europea ha salido de la recesión aunque de entre las grandes economías, España, Reino Unido y Grecia siguen estancadas en la zona negativa.
Haciendo referencia a los componentes en el cálculo del PIB, la agencia estadística europea destaca que el consumo final cayó un 0,2% en la zona euro como para los veintisiete cuando en el segundo trimestre la caída había sido menor. La inversión, por su parte, se redujo menos en el tercer trimestre y tanto exportaciones como importaciones aumentaron para los países con la moneda única (2,9% y 2,6%) como para el total de los miembros de la Unión Europea (2,4% y 2,4%).
