Viendo cómo LA CRISIS se cierne sobre nuestras cabezas. Las ultimas noticias de la bolsa y economía mundial.

El Instituto Nacional de Estadística ha publicado hoy los resultados de la EPA (Encuesta de Población Activa) para el último trimestre de 2009 y estos han sido sus resultados:

• El número de ocupados desciende de 224.200 personas en el cuarto trimestre de 2009 respecto al trimestre anterior y se sitúa en 18.645.900. En el último año la ocupación ha bajado en 1.210.800 personas. La tasa interanual de variación de la ocupación es del -6,10%.
• La tasa de actividad se sitúa en el 59,76%, seis centésimas menos que en el tercer trimestre. La de los varones es del 68,14% (30 centésimas menor que la del trimestre anterior) y la de las mujeres del 51,70% (19 centésimas superior).
• El número de parados aumenta en 203.200 personas respecto al trimestre anterior y se sitúa en 4.326.500. La tasa de desempleo aumenta nueve décimas, situándose en el 18,83%. La cifra de desempleados se ha incrementado en 1.118.600 personas en los últimos 12 meses.
• El número total de asalariados desciende en 157.500 personas respecto al trimestre anterior y se cifra en 15.492.600. Los asalariados con contrato indefinido prácticamente no varían respecto del trimestre anterior, mientras que los asalariados con contrato temporal descienden en 159.800. En el último año el número de asalariados ha bajado en 815.500, de los que 668.000 tenían contrato temporal. La tasa de temporalidad se sitúa en el 25,08%, con un descenso de 77 centésimas respecto al trimestre precedente.
• Los mayores incrementos del número de ocupados respecto al trimestre anterior se dan en Comunidad de Madrid (16.100 ocupados más) y Andalucía (9.200). Los mayores descensos se observan en Cataluña (62.900 ocupados menos), Illes Balears (54.300) y Comunitat Valenciana (28.700).
• En este cuarto trimestre no se registran descensos del desempleo en ninguna comunidad autónoma. Los mayores incrementos del paro se observan en Andalucía (39.600 parados más), Cataluña (35.900) e Illes Balears (22.400).

Conclusión: los peores datos de los últimos 12 años.

En Junio del año pasado el mayor banco suizo, UBS, saltó a la palestra por un “rifi-rafe” mantenido con las autoridades estadounidenses en materia fiscal. Ante la posibilidad de pagar una multa de 780 millones de dólares y admitir actos delictivos en la forma en la que vendió servicios de banca privada a los estadounidenses, el UBS terminó llegando a un acuerdo el pasado mes de agosto para entregar información sobre 4.450 clientes al fisco.

Pues bien, ahora dos tribunales de justicia suizos han declarado que la divulgación de estos datos viola las leyes del país sobre el secreto bancario por lo que dan marcha atrás en el acuerdo firmado.

Digamos que un acuerdo entre una institución privada como banco UBS y el fisco estadounidense está poniendo en una situación incómoda al gobierno suizo por ir en contra de uno de los pilares de la ley suiza, el secreto bancario. Además las leyes suizas consideran que el fraude fiscal (como tener ganancias a través del blanqueo de dinero o la falsificación de documentos) es delito pero la evasión o el no pagar impuestos no es considerado delito.

Por el momento los famosos datos de esos 4.450 anónimos clientes no van a ser revelados dejando al UBS a las puertas del pago de la multa y el paso por los tribunales.

Fuente: BROWNING, Lynneley. “Swiss Back Away From Deal to Give Names of Rich UBS Clients to U.S.”. Nytimes.com. 27/01/10.

La crisis se dio a conocer en el sector inmobiliario (recuerden aquellas hipotecas subprime) y parece que lejos de mejorar se espera una nueva oleada de malas noticias provenientes nuevamente del ladrillo.

Parece que todos los países tienen su propia burbuja inmobiliaria basada en el mismo modus operandi: mucho crédito barato y fácil penetración a todos los niveles.

En Estados Unidos primero fueron los hogares los que hicieron saltar todas las alarmas destapando el fin del boom en el que cualquiera conseguía un crédito para pagar una vivienda y se podía hipotecar el hogar por segunda vez para construir la piscina o irse de vacaciones basándose en el “hecho” de que el valor crecería y crecería por siempre jamás. Ahora saltan las voces de alarma porque por el mismo camino van las propiedades  comerciales y entre unas cosas y otras la casa sigue sin barrer, porque la vivienda residencial sigue provocando impagos y bancarrotas. Las ingentes ayudas por parte del Estado tienen los días contados y en el momento que se acaben volverá una oleada de impagos que la banca sigue sin provisionar.

¿Les suena esto de algo? Aterrizamos entonces en la burbuja inmobiliaria “made in Spain” que nadie supo que existía pero que tiene al sistema de rodillas. El problema de los impagos de las hipotecas a particulares quedó “parcialmente” resuelto en el momento que bajaron los tipos de interés, aunque fue sólo un respiro ya que el colapso del sector dejó en la calle a buena parte de los 4.000.000 de parados, y subiendo, que no ven posibilidades de encontrar un nuevo trabajo y con una hipoteca de una vivienda sobrevalorada a la que hacer frente mes a mes. A esto hay que añadir ahora el hecho de que las promotoras e inmobiliarias, que son las que más acumulan créditos morosos en la banca, no pueden pagar ya no la deuda sino los intereses que dicha deuda genera.

Por si fuera poco, ya se habla abiertamente de la burbuja inmobiliaria que puede estallar de un momento a otro en China y que genera acalorados debates porque si en China las cosas están tan mal, si la economía emergente que tirará de todo lo demás tiene los mismos problemas que el resto, pues apaga y vámonos.

Otra jornada en rojo para el IBEX35 y con esta van tres. De hecho las tres peores jornadas desde mayo del año pasado.

El índice madrileño cierra con 11.373,40 puntos lo que deja la jornada con un -0,62%, la semana con un -3,9% y los últimos tres días con un -5,3%.

Hoy no ha sido un buen día para los mercados de valores. Con la resaca provocada por la noticia de que China quiere reducir el crédito que conceda el sector bancario, la jornada comenzaba con un mal dato del desempleo en Estados Unidos. Las previsiones auguraban un retroceso del paro y sin embargo las solicitudes de desempleo semanales pasaron de 446.000 de la semana pasada a 482.000. La inestabilidad llegaba a los mercados no sólo porque el dato macro del paro empeorara, sino porque lo hacía de forma totalmente sorpresiva.

Tras un día a la baja todas las miradas se dirigían al anuncio del plan del presidente Obama para reformar el sistema financiero y los mercados de valores sufrían aún más. Las declaraciones del presidente norteamericano han sido directas: por un lado las reformas que quiere llevar a cabo acabarán con la posibilidad de que cualquier entidad sea tan grande que no se la pueda dejar caer ya que se limitará el tamaño de las mismas y la capacidad de fusión en el sector; además, se pondrán límites a ciertas actividades financieras como el propietary trading con lo que los bancos no podrán invertir, ser propietarios o patrocinar capital riesgo (hedge funds) en su propio beneficio. Y es que, en opinión del Obama la banca continúa con los viejos hábitos y tiene intención de que no vuelvan a producirse crisis como la que ahora estamos viviendo.

Lo dicho. Menos mal que el IBEX y demás bolsas europeas han cerrado porque es probable que de seguir abiertas continuaran con la caída. Los mercados norteamericanos sin embargo todavía tienen por delante unas pocas horas de corrección. Mañana veremos.

IBEX 35: -2,26%

FTSE 100:-1,5%

DAX: -1,7%

CAC 40: -1,7%

EUROSTOXX50: -1,76%

DOW JONES: -1,98% (al cierre de los mercados europeos)

S&P 500: -1,91%